Die Flexbox von Comcast
Beim Kabelgiganten Komcast Und Charta-Kommunikation enthüllt ein Joint Venture das darauf abzielt, „eine Streaming-Plattform der nächsten Generation auf einer Vielzahl von Marken-4K-Streaming-Geräten und Smart-TVs zu entwickeln und anzubieten“, erregte der Deal am 27. April Aufmerksamkeit an der Wall Street und darüber hinaus.
Das Ziel ist es, auf dem Flex-Streaming-Produkt von Comcast aufzubauen, um Verbrauchern eine Plattform für den Zugriff auf mehrere Streaming-Apps zu bieten und dabei Konkurrenten wie ins Visier zu nehmen Jahr . Flex ist ein Streaming-Gerät, das Comcast nur Internet-Abonnenten kostenlos anbietet, damit sie On-Demand-TV-Sendungen und -Filme sowie einige Live-Inhalte streamen können. Wichtig ist, dass es Benutzern mehr als 250 Apps ermöglicht, darunter Netflix, Amazon Prime Video, Hulu, Disney+, HBO Max, Paramount+, Discovery+ und „Zehntausende von kostenlosen Auswahlmöglichkeiten von Peacock, Xumo, Pluto, Tubi und mehr“. laut Comcast-Website.
„Comcast und Charter müssen beide in der Streaming-Welt wettbewerbsfähig bleiben, aber es ist unklar, ob ein engagierter Roku-Killer der beste Weg ist, dies zu erreichen.“ - @aviatrix_polaris auf Reddit.com
Das neue Unternehmen verspricht auch, App-Entwicklern, Streamern, Einzelhändlern und Hardwareherstellern „die Möglichkeit zu bieten, mit der Plattform Kunden in wichtigen Märkten im ganzen Land zu erreichen“, so die Unternehmen.
Aber wie groß ist das Streaming-Spiel des neuen Unternehmens? Und auf wessen Geschäft könnte es Auswirkungen haben?
Analysten und Experten der Wall Street wurden von befragt Der Hollywood-Reporter Sagen wir, das Streaming-Venture gibt den Kabelgiganten ein landesweites Spiel, das die traditionelle, auf Regionen beschränkte Kabelinfrastruktur nicht bietet, und konzentriert sich auf die Aggregation von Streaming-Diensten für reine Breitband-Abonnenten. Es soll auch ihr Breitbandgeschäft stärken, das heutzutage ihr Kerngeschäft ist, aber in letzter Zeit ein verlangsamtes Wachstum verzeichnet, indem es die Servicekontinuität gewährleistet und die Klebrigkeit erhöht.
Aber das Unternehmen wird auch als Übernahme von Streaming-Hardware-Playern wie Roku, Amazon, Alphabet/Google, Apple und anderen angesehen. Ein Experte beschreibt es sogar als möglichen „Roku-Killer“, obwohl das Roku-Management von seiner Position und seinen Aussichten überzeugt ist.
Für NBCUniversal von Comcast ist das Unternehmen auch eine Möglichkeit, die Reichweite des Streaming-Dienstes Peacock zu vergrößern, während es auch andere erwartete Vorteile für beide Partner gibt, einschließlich potenzieller Werbeeinnahmen und Spektrumseinsparungen.
Comcast, angeführt von Chairman und CEO Brian Roberts, wird seine aggregierte Streaming-Plattform Flex und Hardware an das Joint Venture lizenzieren und den kostenlosen, werbefinanzierten Streaming-Dienst Xumo, den es 2020 erworben hat, und das TV-Einzelhandelsgeschäft XClass, seine Linie, beisteuern erschwinglicher Smart-TVs mit integrierter Schnittstelle und Sprachfernbedienung. Charter wird einen anfänglichen finanziellen Beitrag von 900 Millionen US-Dollar zu dem Unternehmen leisten, das über mehrere Jahre finanziert wird.
Hier ist ein genauerer Blick auf die Auswirkungen, die das Unternehmen auf die Partner und Konkurrenten haben könnte.
Es ist eine landesweite Wette, mehr reine Breitbandkunden mit einem Streaming-Aggregationsprodukt zu bedienen.
„Eines der großartigen Dinge an unserer Branche in den letzten Jahrzehnten ist, wie wir die Geschäfte, in denen wir tätig sind, immer wieder neu erfinden“, sagte Brian Roberts, Vorsitzender und CEO von Comcast, bei der Telefonkonferenz zum Ergebnis des ersten Quartals des Unternehmens am Donnerstag. „Und ich denke, es ist ziemlich wichtig, weiterhin neue Wachstumswege zu finden. Und so schaue ich auf unsere Innovation, die wir bei Comcast gemacht haben … um die Reichweite zu haben und in den kommenden Jahren weiterhin auf neue Einnahmequellen zu hoffen. Dies sind die Schritte, die Sie jetzt unternehmen müssen, um diese Dividenden später zu erzielen.“
Inmitten zunehmender Herausforderungen in den letzten Jahren für ihre traditionellen Pay-TV-Dienste, die als Bündel von Kanälen angeboten werden, aufgrund von Cord-Cutting und Cord-Shaving, haben sich Comcast, Charter und ihre Konkurrenten auf Breitbanddienste als ihr Kerngeschäft konzentriert und Videodienste neu betrachtet Wege. Ein wachsender Fokus liegt darauf, sich als Breitbandanbieter zu positionieren, Streaming-Video- und Audiodienste zu verteilen, zu kuratieren und effektiv zu aggregieren. Einige Experten haben im Laufe der Zeit sogar das Aufkommen von Streaming-Paketen vorhergesagt, ein Geschäft, das Kabelgiganten von ihren Pay-TV-Paketen sehr gut kennen.
Charter Chairman und CEO Tom Rutledge verwies auf die Aggregation, als er in der Comcast-Venture-Ankündigung hervorhob, dass die Partnerschaft „ein optimiertes und aggregiertes Erlebnis für den Kunden bieten würde“.
Ian Greenblatt, Geschäftsführer von TMT (Technologie, Medien und Telekommunikation) bei J.D. Power, erzählt THR obwohl diese eine Sache zu diesem Zeitpunkt unklar ist. „Die Frage ist, wird dies die Unterstützung anderer Streamer haben? Werden Branchenführer wie HBO Max, Disney+ und Netflix Teil der aktuellen Such-/Empfehlungs-/Entdeckungs-/Erfüllungserfahrung bleiben wollen, die bestehende Technologien wie die (Comcast) X1-Plattform Kabelzuschauern bieten, oder werden sie sich von diesem Meta-Aggregator abheben? Aggregatoren? Darauf werden die Augen der Branche in den kommenden Monaten und Jahren gerichtet sein.“
Der Flex-Dienst von Comcast, den das Unternehmen 2017 eingeführt hat und von dem zuvor gesagt wurde, dass er in rund 4 Millionen Haushalten vorhanden ist, wird jedoch allgemein als wachstumsträchtiger angesehen. Zum Beispiel berichtete Charter on Friday Ende März mit insgesamt 30,3 Millionen Breitbandkunden und mehr als 15,7 Millionen Pay-TV-Abonnenten. Das bedeutet, dass es etwa 14,6 Millionen reine Breitbandnutzer hat. Comcast beendete das erste Quartal mit mehr als 29,8 Millionen Breitband-Privatkunden (oder mehr als 32,1 Millionen, wenn Geschäftskunden hinzukommen) und 17 Millionen Videonutzern, was 12,8 Millionen reinen Breitband-Privatkunden entspricht.
Das Charter-Joint-Venture ist „ein Beweis dafür, was Flex bereits geworden ist, und es ist eindeutig ein Beweis für die Stärke von Flex“, sagt Bruce Leichtman, Präsident und leitender Analyst der Leichtman Research Group THR . „Und es bietet Kontinuität, nicht nur in den Comcast-Gebieten, sondern erstreckt sich praktisch über das ganze Land. Zusammen haben Comcast und Charter rund 62 Millionen Breitband-Abonnenten und 115 Millionen Passanten [d. h. Haushalte, denen sie Dienste anbieten können]. Und dann schließt man Cox ein [das bereits Flex verwendet] und hat 67 Millionen Abonnenten und 125 Millionen Abonnenten.“
Jenseits der reinen Marktchance betont Leichtman immer wieder die dadurch gewährleistete „Kontinuität“. 'Was bedeutet das? Das bedeutet, wenn jemand zuvor von Boston nach Orlando umgezogen wäre, hätte das ein völlig anderes Nutzerverhältnis bedeutet. Nun bedeutet es hypothetisch Kontinuität, weil sie von einem Comcast-Gebiet in ein Charter Spectrum-Gebiet umziehen würden. Nun, wenn Sie diesen XClass-Fernseher von Walmart gekauft haben, funktioniert das immer noch in Orlando. Wenn Sie die Flex-Box mit Ihrem Breitbanddienst in Boston erhalten haben, funktioniert sie jetzt in Orlando. Es ist diese Kontinuität, die ein Kabelabonnent nicht unbedingt hatte, es sei denn, er wechselte von einem Comcast-Markt zu einem Comcast-Markt. Und das ist für einen Verbraucher immer positiv, da Veränderungen eine schwierige Sache sind.“
Roberts von Comcast betonte, dass dies auch US-weite Möglichkeiten für Technologie und andere Partner eröffnet. Mit Charter „bringen wir großartige Märkte, in denen wir nicht tätig sind“, was der Schlüssel ist, denn „Menschen, die unsere Plattform nutzen möchten … ob es sich um ein Hardwareunternehmen, ein Softwareunternehmen oder eine neue Kreation handelt, sie gehen nationalen Maßstab wollen. … In der Lage zu sein, es den Unternehmen der Menschen zu ermöglichen, auf diesen Plattformen zu fahren und Wert für unsere Aktionäre und Charter-Aktionäre zu schaffen, das ist das große Ganze.“
Charter’s Rutledge hob auch „Geldtreiber“ bei der Telefonkonferenz des Unternehmens für das erste Quartal am Freitag hervor und erklärte: „Die Gelegenheit besteht darin, Werbeeinnahmen zu erzielen und Transaktionseinnahmen für das Produkt zu erzielen. … Das ist die Chance der Plattform aus Sicht der Monetarisierung.“ Nähere Angaben zum Umsatzpotenzial machte er nicht.
Es könnte ein „Breitband-Churn-Reduzierer“ sein. Ein Hauptaugenmerk von Comcast und Charter liegt darauf, sicherzustellen, dass sie weiter wachsen, aber auch Breitbandabonnenten halten können.
„Sie sehen es auch als Breitband-Abwanderungsreduzierung“, erklärt Craig Moffett, Analyst bei MoffettNathanson. „Comcast verschenkt die Boxen kostenlos an reine Breitband-Abonnenten, und es ist vernünftig anzunehmen, dass Charter dasselbe tun wird.“
Benjamin Swinburne von Morgan Stanley beschrieb den Breitbandbereich nach dem jüngsten Ergebnisbericht von Comcast so: „Wir sehen Comcast weiterhin als die erste Wahl in einer zugegebenermaßen herausfordernden Kabel-/Satellitengruppe, da der Wettbewerb zunimmt und das Breitbandnetz langsam wächst.“ Angesichts des proaktiven Managements des Unternehmens in diesem Umfeld prognostiziert er „einen stabilen Ausblick für den durchschnittlichen Breitbandumsatz pro Benutzer, aber ein niedrigeres Netto erhöht den Ausblick“.
Leichtman fügt hinzu, dass der Streamer von NBCUniversal eine Schlüsselrolle dabei spielen wird, das Charter-Joint-Venture dabei zu unterstützen, den Breitbanddienst stabiler zu machen. „Grundsätzlich hat Peacock einen Mehrwert“, erklärt er. „Und die ganze Idee dahinter ist, den Breitbandabonnement in vielerlei Hinsicht einen Mehrwert zu verleihen. … Und das ist, glaube ich, der eigentliche Sinn des Joint Ventures für diese beiden Unternehmen. Es schafft Mehrwert, und Mehrwert bedeutet, diesem Breitbandabonnement Klebstoff hinzuzufügen.“
Peacock wird eine erweiterte Reichweite erhalten.
Da NBCUniversal von Comcast den Peacock-Streaming-Dienst betreibt, lag der Schwerpunkt auch darauf, was das Charter-Venture für das Unternehmen bedeutet.
Leichtman zum Beispiel sieht in dieser Hinsicht „Vorteile“ für Peacock durch das Unternehmen, weil es „auf den Flex-Geräten sein wird, also erweitert es die Reichweite von Peacock“. Der Streamer beendete den März mit mehr als 13 Millionen bezahlte Abonnenten und 28 Millionen monatlich aktive Konten in den USA.
Unterdessen fragte sich Moffett in einem Bericht, wie das Joint Venture nach dem Abonnentenrückgang von Netflix im ersten Quartal in die aktuellen Streaming-Bedenken an der Wall Street passt, insbesondere angesichts dessen, was NBCUniversal vor einigen Monaten versprochen hatte erhöhte Ausgaben für Peacock , was seine Gewinnschwelle verzögern wird. Der Charter-Joint-Venture-Deal wurde „offensichtlich vor der Netflix-Explosion geplant“, bemerkte der Analyst. „Aber es passt zu dieser Erzählung. Auch wenn es nicht gerade klein ist – der Barbeitrag von Charter in Höhe von 900 Millionen US-Dollar in den nächsten Jahren ist echtes Geld –, ist es immer noch näher an einer „Go Small and Stay Home“-Initiative als an einer „Go Big or Go Home“-Initiative.“
Das könnte auch Comcast-Anlegern Trost spenden, die sich Sorgen über potenzielle Deal-Ambitionen in der Zukunft machen. „Was ist mit der viel diskutierten Befürchtung, dass Comcast versuchen wird, Warner Bros. Discovery in ein paar Jahren zu kaufen?“ fragte Moffett. „Würde selbst Comcast das noch wollen? Ist das immer noch ein so großes Risiko? Die große Erkenntnis aus dem Netflix-Zischen ist, dass Streaming vielleicht, nur vielleicht, doch kein so besonderes Geschäft ist. Das mag wie eine schlechte Nachricht für Comcast erscheinen, aber um ehrlich zu sein, hat ihnen sowieso niemand Anerkennung für ihre Streaming-Geschäfte [Peacock and Flex] gezollt. Wenn es also das Risiko verringert, dass Comcast sich beim Streaming oder bei den Medien verdoppelt, halten wir das Netflix-Zischen für … eine gute Nachricht.“
Eine Bedrohung für Roku und Vizio?
Einige Unternehmen, wie der Streaming-Videoplayer Roku und das TV-, Daten- und Werbeunternehmen Vizio, werden durch das neue Unternehmen der Kabelgiganten möglicherweise mit Gegenwind konfrontiert.
„In erster Linie handelt es sich um eine Roku-Ersatzbox, die um dieselben Einnahmequellen konkurrieren wird, beginnend in erster Linie mit Werbung“, sagt Moffett.
„Wir betrachten die Ankündigung des Joint Ventures als negativ für Roku und Vizio und vermuten, dass das Joint Venture angesichts der langen Geschichte von Comcast/Charter als Tech-Distributoren von Videoinhalten an Zugkraft gewinnen wird“, schrieb Steve Cahall, Analyst bei Wells Fargo, in einem Bericht.
Greenblatt erwähnte auch Roku und erzählte es THR : „Das könnte am Ende ein Roku-Killer sein. Es bietet eine großartige Möglichkeit, den Verbrauchern das Kabel rasieren zu lassen und die von ihnen bevorzugte Oberfläche beizubehalten, während es gleichzeitig die Monetarisierung des Anzeigeninventars einer anderen Plattform und der daraus resultierenden Daten ermöglicht.“
Und Leichtman erklärt: „Was es wirklich für diesen Abonnenten tut, es macht es so, dass sie nicht unbedingt ein anderes Streaming-Gerät brauchen, sie brauchen nicht unbedingt den Roku oder den [Amazon] Fire Stick oder was auch immer Sie haben. Das ist also derjenige, der möglicherweise am meisten zu verlieren hat.“
Anthony Wood, Gründer, Vorsitzender und CEO von Roku, sagte, er sei weniger besorgt. „Wenn Sie nur eine Sekunde über den Wettbewerb nachdenken, haben wir über 60 Millionen aktive Konten und wachsen schnell“, sagt er genannt auf dem Gewinnaufruf des Unternehmens am Donnerstag. „Wir sind das meistverkaufte Betriebssystem für Fernseher in den Vereinigten Staaten. Vor ein paar Jahren gab es Roku-Fernseher noch nicht einmal. Jetzt sind wir landesweit die Nummer eins unter den TV-Betriebssystemen. Und unser Roku-TV-Programm hat im letzten Quartal Quartal für Quartal sequenziell Marktanteile hinzugewonnen.“
Das Fazit des Roku-CEOs: „Wir stehen seit Jahren im effektiven Wettbewerb mit großen, starken Unternehmen. Wir konkurrieren mit Google, konkurrieren mit Amazon und wir konkurrieren effektiv. Und der Grund, warum wir in diesen Märkten erfolgreich sind, liegt darin, dass wir das einzige speziell entwickelte Betriebssystem für das Fernsehen entwickelt haben. Wir konzentrieren uns unglaublich auf Streaming. Das ist alles, was wir tun. Und wir haben ein tolles Team. Und dass ein Team jeden Tag zur Arbeit kommt, um die besten Streaming-Produkte der Branche zu entwickeln.“
Flex for Charter und Frequenzeinsparungen.
In der Zwischenzeit wird erwartet, dass Charter zusätzliche technologische Vorteile aus dem Joint-Venture-Deal ziehen wird.
„Charter könnte schließlich auch die Flex-Box als primäres Set-Top-Box-Equipment übernehmen und im Zuge dessen auf All-Internet Protocol [IP] umstellen, eine App-basierte Bereitstellung von Videos sogar für ihre traditionellen Kabel-TV-Abonnenten“, sagt Moffett. „Das würde viel Kapazität für schnellere Breitbandgeschwindigkeiten freisetzen.“
Rutledge sagte dies bei der Telefonkonferenz vom Freitag. „Ich gehe davon aus, dass … Frequenzen zurückerobert werden, die derzeit im Laufe der Zeit verwendet werden. Und es gibt verschiedene Möglichkeiten, dieses Spektrum zu komprimieren, wenn Sie Ihren Weg in den IP-Bereich vermarkten“, sagte er. „Und dass diese Kapazität, die realisiert wird, verfügbar sein wird, um die Breitbandgeschwindigkeiten zu erhöhen und/oder die Breitbandkapazität zu bewältigen, die aufgrund der Nutzung von Gesamtdaten erforderlich ist.“
FAQ
- F: Was ist ein „Roku Killer“ oder etwas weniger Ehrgeiziges?
- A: Die Streaming-Wette von Comcast und Charter ist eine neue Art von Streaming-Gerät, das genauso leistungsfähig ist wie das beliebte Roku-Streaming-Gerät, aber an weit mehr Orten eingesetzt werden kann. Es wäre ein Gerät, das klein und leicht ist, aber dennoch leistungsstark genug, um Inhalte mit Auflösungen von bis zu 4K zu streamen. Das Gerät wäre auch in der Lage, auf Inhalte aus den Katalogen von Comcast und Charter sowie auf andere Streaming-Dienste wie Netflix, Hulu, Amazon Video und mehr zuzugreifen.
- F: Wie unterscheidet sich dies von einem Roku-Streaming-Gerät?
- A: Das Roku-Streaming-Gerät ist für die Verwendung zu Hause konzipiert, während das „Roku Killer“ oder ein weniger ambitioniertes Gerät für die Verwendung an mehr Orten, z. B. unterwegs, konzipiert ist. Dies würde Comcast- und Charter-Abonnenten ermöglichen, außerhalb ihres Zuhauses auf dieselben Inhalte zuzugreifen. Es hätte auch zusätzliche Funktionen wie eine bessere Benutzeroberfläche und Unterstützung für Inhalte mit 4K-Auflösung.
